国联证券增持丸美股份评级,预测2024年目标价为28.95元人民币,表明对该公司的前景和价值感到乐观。

2023-10-30 23:28:49 广东丸美生物技术股份有限公司

• 10月30日,国联证券增持丸美股份(603983),并给予其增持评级。近一个月来,已经有3份研报关注丸美股份。研报预计公司2023-2025年收入分别为23.13/28.56/34.06亿元,分别同比增长33.6%/23.5%/19.3%;归母净利润分别为2.73/3.52/4.28亿元,分别同比增长56.8%/28.8%/21.7%;EPS分别为0.68/0.88/1.07元/股。 根据可比公司估值,研报给予丸美股份2024年33倍PE,对应目标价为28.95元人民币。研报认为,作为国内中高端美妆市场头部企业,丸美股份在2020年开启了数字化转型,并在三年内持续推进。目前,丸美股份的数字化转型已经初具成效,尤其是在抖音/快手等增量渠道上的转型成果开始逐步显现。此外,大单品策略的推动也让Q3产品售价、营收和毛利率均有亮眼表现。 不过,研报也提醒投资者,丸美股份面临市场竞争加剧、新品推广不及预期、线下复苏不及预期、数字化转型不及预期以及销售费率上行超预期等风险。

  

• 丸美，源于东方美学哲思——“以圆为美”，从起点到终点，生生不息。丸美的名字，即渊源于此。广东丸美生物技术股份有限公司，A股主板上市公司（股票代码603983）。是一家定位中高端市场，集研发、生产、销售和服务于一体的专业高端护肤品企业。丸美股份作为中国领先的护肤品企业，十数年来专注眼部肌肤的研究，致力于为东方女性提供优质肌肤护理方案。丸美股份成立东京、广州跨国双研发中心，设立全球眼部肌肤研究中心，汇聚全球优质资源，以高科技的产品和全球化的研发实力，绽放东方女性肌肤的优雅之美。丸美公司是高新技术企业，被《品牌观察》评选为“中国最有价值品牌500强”，连续多年被美国时尚行业权威商业媒体《Women’s Wear Daily》评为“全球100大美容品企业”。丸美股份旗下拥有， MARUBI丸美、 MARUBI TOKYO丸美东京、春纪，Passional Lover恋火4大品牌。销售网络覆盖百货专柜、化妆品专营店、电子商务、美容SPA等四大渠道，服务数百万中国爱美***。MARUBI丸美品牌十数年如一日专注眼部肌肤的护理研究，以卓越的眼部护理著称化妆品界，被誉为“眼部护理专家”。MARUBI丸美在中国的眼部护理市场占据重要地位。“轻奢，优雅”的形象，是中国高端的护肤品，以“发现美，创造美，分享美”为使命，立志成为全球眼部护理专家。MARUBI TOKYO丸美东京是丸美股份推出的日本研发、日本原料、日本配方、日本包装、日本设计、日本生产的原装进口高端品牌，其植根于日本精髓文化，秉承一心一意的匠人精神，坚持一期一会、一物一效的护肤理念，用心臻选日本***的天然珍贵美肌成分，致力于凝练出***水准的高效保养品，引领亚洲抗衰市场。春纪，超有趣的天然食材护肤品牌。万物皆自然，食材更养肤。春纪，坚信能吃的才最安全，将其转变为令人愉悦的极佳美容配方，结合世界先进科技，打造出一个个充满创造力的产品，让护肤变得愉悦。品牌视觉青春多彩，俘获国际设计金奖等行业众多大奖，深受泛90后消费者的喜爱。PASSIONAL LOVER 恋火，来自韩国的中高端彩妆品牌，专注研究亚洲***的轮廓、五官、肤色，探索***色彩需求及生活需求，以高端的产品品质，奢华的品牌形象，大胆的潮流色彩，致力提供最贴合都市***需求的化妆产品和彩妆服务。恋火鼓励***享受化妆乐趣，大胆追求美丽，释放都市***自信魅力，展现敢爱敢耀的人生态度与时尚格调。丸美诚挚欢迎您的加入！。

• 招聘范围主要集中在广州、上海、哈尔滨，主要招聘经验要求为1-3年，学历要求为大专的岗位。

• 公司参与招标3次，公司参与中标2次，最近项目为：智慧零售终端建设项目、营销网络建设项目、广东丸美营销网络建设项目。